Cashback для ангелов. Как «Сколково» привлекает инвестиции для стартапов

В «Сколково» запустили программу возврата средств для частных инвесторов. Теперь бизнес-ангелы могут рассчитывать не только на получение прибыли от инвестиций, но и на компенсацию до 50% вложений от государства. Подробнее о программе и о том, что сейчас происходит в «Сколково», мы узнали у вице-президента по грантам, экспертизе и тендерной деятельности Фонда Сергея Кржановского.

Дмитрий Шаров автор Inc.

СПЕЦПРОЕКТ 28 мая

28 мая

СПЕЦПРОЕКТ

Cashback для ангелов. Как «Сколково» привлекает инвестиции для стартапов

Текст

Дмитрий шаров

Иллюстрации

Александр Черепанов

Коронавирус и инвестиции

С началом пандемии Фонд «Сколково» разработал специальные условия для проектов, которые занимаются борьбой с коронавирусом. Теперь они могут получить грант по упрощённой схеме. Так, в начале мая уже прошёл первый Грантовый комитет, на котором эксперты одобрили финансирование проекта по разработке противовирусного лекарства.

Для нормальной работы Фонда важна активность не только внутри «Сколково», но и среди инвесторов. Ожидалось, что они станут осторожнее, но заявки продолжают поступать и от компаний, и от бизнес-ангелов. Важно, что это не только заявки, но и реальные деньги, которые приходят на счета компаний. Со своей стороны Фонд стимулирует бизнес-ангелов, возмещая часть инвестиций.

Сколько инвестиций получают стартапы в «Сколково»?

В данный момент в «Сколково» 2,4 тыс. стартапов-резидентов. Ежегодно они сдают информационные отчёты в начале апреля. Срок предоставления отчётов за 2019 год продлили, но по уже полученным документам вполне можно оценить результаты.

Выручка резидентов в 2019 году выросла на 40% по сравнению с прошлым годом и составила 100 млрд руб., объём внебюджетных инвестиций сохранился на уровне 2018 года — это около 13 млрд руб.

Как «Сколково» борется с образом денежного мешка?

Такой образ был раньше, но он уже давно несправедлив и прилипает скорее по инерции. Только за 2018 год внебюджетные инвестиции в сколковские стартапы составили 13 млрд руб. Для сравнения, государственных грантов за тот же период одобрили на 1.4 млрд руб., а за всё время существования Фонда было выделено из государственных средств 16.5 млрд руб.

Внешние инвестиции ежегодно приходили и до старта программы возврата средств, потому что в «Сколково» всегда стремились сделать участников инвестиционно привлекательными. В настоящее время Фонд перешел к сервисной модели работы. В «Сколково» более 30 сервисов, которые отвечают за акселерацию, вывод на международные рынки, работу с интеллектуальной собственностью, интеграцию продуктов стартапов в value chain компаний-партнёров и другие.

Компенсация рисков инвесторам — не единственное, что привлекает инвесторов в Фонде, это скорее «вишенка на торте». Те проекты, чье участие одобрили в программе возврата средств, могут использовать это преимущество в процессе переговоров с потенциальным инвестором и тем самым увеличивать количество инвесторов «Сколково».

Откуда появилась новая программа?

Идея механизма для стимулирования инвесторов появилась внутри «Сколково». Её долго обсуждали с другими финансовыми институтами, например с «Российской венчурной компанией», Агентством стратегических инициатив и Фондом развития интернет- инициатив. Была мысль привязать программу к финансовым вычетам и налоговым льготам. После обсуждения этой идеи с органами власти было решено на первые 3 года запустить пилотную версию программы только в «Сколково».

Программа поддерживает молодые проекты, поэтому стартап-участник должен быть резидентом «Сколково» менее 5 лет, а его выручка за предыдущий год не должна быть больше 200 млн руб. Ещё одно важное условие — ни одно юрлицо не должно владеть более чем 50% стартапа.

Зачем нужна программа возмещения для бизнес-ангелов?

Важная, но не единственная цель — увеличить внешние инвестиции в проекты «Сколково». Кроме этого, Фонд старается превращать разовых вкладчиков в серийных инвесторов, которые поддерживают несколько стартапов. Для этого «Сколково» снижает их бизнес-риски и показывает, что государство в них заинтересовано. Это помогает привлекать новых венчурных инвесторов и развивать рынок бизнес-ангелов.

Плюсом к этому Фонд старается привлекать не просто деньги, а так называемые смарт-мани, когда инвестор приносит не только финансирование, но и свои компетенции, знания и связи, которые помогают стартапам преодолевать «долину смерти».

Что должен инвестор за участие в программе?

Участие в программе не накладывает никаких дополнительных финансовых обязательств на инвестора. Фонд не претендует на получение части прибыли, результатов интеллектуальной деятельности и доли в компании. Однако Фонд внимательно проверяет все проекты на этапе подачи заявок и отчёты компаний по использованию полученных инвестиций.

Технические ограничения для инвестора:

— должен быть физическим лицом, которое может подтвердить факт уплаты НДФЛ;
— не может владеть более чем 15% доли в уставном капитале стартапа в течение года до участия в программе;
— не может увеличивать свою долю в стартапе свыше 50%.

Минимальная сумма инвестиций составляет 1 млн руб.

Как инвестор получает возврат средств?

После того как инвестор вложился в стартап, он предоставляет в Фонд подтверждающие документы и уже через 5—7 рабочих дней получает возврат средств.

Эта сумма, как и любой доход, облагается стандартным налогом в 13% (30% для нерезидентов). Фонд выступает налоговым агентом и сразу удерживает нужную сумму. При последующем участии в программе инвестор может использовать удержанный налог для расчёта суммы кэшбэка для новых инвестиций.

Вернуть можно не более 20 млн руб., вложенных в один проект, а общая сумма кэшбэка ограничена уплаченным за последние три года НДФЛ. Кроме этого, у инвестора не должно быть больше 15% акций объекта инвестиций в течение года до участия в программе.

Как выбрать стартап для инвестиций?

Не так давно «Сколково» обновил сайт. В разделе «Участники» инвестор может найти интересный проект, настроив поиск по технологии, направлению деятельности или по потребностям стартапов. Так, кто-то ищет инвестиции, кто-то — технологическое партнерство, а кто-то — помощь в привлечении клиентов.

Сейчас на сайте есть отдельная вкладка «Стоп COVID-19» для поиска проектов, которые занимаются разработкой вакцины или снижением ущерба от вируса.

Кроме того, один из элементов экосистемы Фонда — Skolkovo Ventures — оказывает бизнес-ангелам помощь в поиске привлекательных объектов инвестиций и активно участвует в формировании пар стартап — инвестор.

Lilia Сколько инвестиций уже прошло через программу?

15 проектов нашли инвесторов с начала старта программы.*

73 млн руб. возмещения выплатили с начала 2020 года.

76 млн руб. выплатят в ближайшее время.

36 заявок от стартапов поступило за время работы программы.

1,5 млрд руб. выделено на программу на период с 2020 по 2022 год.

*Программу возврата средств запустили в октябре 2019 года.

Сколько инвестиций уже прошло через программу?

15

проектов нашли инвесторов с начала старта программы.*

73 млн

руб. возмещения выплатили с начала 2020 года.

76 млн

руб. выплатят в ближайшее время.

36

заявок от стартапов поступило за время работы программы.

1,5 млрд

руб. выделено на программу на период с 2020 по 2022 год.

*Программу возврата средств запустили в октябре 2019 года.

Какие компании уже получили инвестиции в рамках программы?

Первая компания — это ИнПЦ «Пилот». Она занимается проектом для добычи и транспортировки нефти. Другой пример — «НПК Сервиснефтегазтехнологии», разрабатывающая технологии предупреждения парафино-гидратных отложений на всех этапах работ по испытанию, освоению и эксплуатации скважин.

Кроме нефтяной отрасли, в программе активно участвуют и IT-проекты. Самые заметные примеры — ООО «Гетшоптв» и ООО «Хоумап». Также в программе участвуют проекты других направлений, в числе которых энергоэффективность и энергосбережение, медицинские технологии в области разработки оборудования, лекарственных средств, биотехнологии в сельском хозяйстве и промышленности и др.