Прибыль Goldman Sachs превзошла ожидания благодаря инвестиционному банкингу. Это рекорд с 2021 года
Прибыль Goldman Sachs превзошла оценки рынка, чему способствовало восстановление андеррайтинга, сделок и торговли облигациями в первом квартале, что подняло прибыль на акцию до самого высокого уровня с конца 2021 года. После замедления в течение последних двух лет акции банка выросли более чем на 3% в связи с сообщением о восстановлении объемов инвестиционного банкинга, его традиционной опоры.
Конкуренты JPMorgan Chase и Citigroup сослались на улучшение условий для заключения сделок, когда сообщили о прибыли, которая превзошла ожидания рынка. Но их руководители также предупредили о рисках для экономических перспектив, в том числе о неопределенной траектории процентных ставок в США.
Прибыль Goldman Sachs в первом квартале выросла на 28%, до $4,13 млрд, или $11,58 на акцию. Это оказалось выше, чем прибыль на акцию (EPS) в размере $8,56, которую ожидали аналитики. По данным LSEG, это самая высокая прибыль на акцию с третьего квартала 2021 года. Акции банка выросли более чем на 4% в этом году, по сравнению с падением почти на 7% у конкурента Morgan Stanley.
«Мы находимся на ранних стадиях возобновления работы рынков капитала, — сказал генеральный директор Дэвид Соломон инвесторам, сославшись на растущий аппетит инвесторов к риску в отношении первичных публичных размещений акций и устойчивую активность по андеррайтингу долговых обязательств. — Мы продолжаем конструктивно относиться к здоровью экономики США».
Это может ослабить давление на Соломона после того, как потребительский сектор потерял миллиарды, вызвав уход высокопоставленных чиновников. «Восстановление в различных чувствительных к рынку капитала областях доходов, возможно, наконец-то началось, в то время как выход из злополучного потребительского сегмента бизнеса устранил некоторые общие риски», — сказал Стивен Биггар, банковский аналитик Argus Research.
В качестве ведущего консультанта по слияниям и поглощениям Goldman Sachs участвовал в крупнейших сделках прошлого года, в том числе приобретении Exxon Mobil Pioneer Natural Resources за $60 млрд. Goldman Sachs также консультирует клиентов по вопросам искусственного интеллекта, включая потенциальное коммерческое применение, регулирование и влияние на рабочие места.
«Будет наблюдаться значительный спрос на инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом, и, как следствие, на финансирование, что станет попутным ветром для нашего бизнеса, — сказал Соломон. — Как и в случае с любой новой технологией, вдумчивый подход и пристальное внимание к управлению рисками будут иметь решающее значение».
По мере того как корпорации вновь обретают уверенность в том, что могут привлекать деньги на рынках капитала, возросли объемы андеррайтинга акций и облигаций. Улучшение условий также подтолкнуло компании к заключению большего количества сделок.
Комиссионные за инвестиционно-банковские услуги Goldman Sachs выросли на 32%, до $2,08 млрд, чему способствовали более высокие сборы за андеррайтинг долговых обязательств и размещение акций, а также консультирование по слияниям. Выручка от торговли инструментами с фиксированным доходом, валютами и сырьевыми товарами (FICC) выросла на 10%, до $4,32 млрд, чему способствовали рекордные доходы от финансирования ипотечных кредитов и структурированного кредитования. Выручка от продажи акций подскочила на 10%, до $3,31 млрд.
Подразделение по управлению активами и частным капиталом получило рекордные квартальные вознаграждения в размере $2,45 млрд. Между тем активы выросли до рекордных $2,85 трлн, а активы клиентов достигли $1,5 трлн. Два бизнеса были объединены в рамках реорганизации в 2022 году.
Platform Solutions, подразделение, в котором находятся некоторые потребительские операции Goldman Sachs, заработало на 24% больше. Банк ожидает, что подразделение станет прибыльным в 2025 году, и продолжает сокращать потребительские операции.
«Мы наблюдаем ощутимые успехи компании, поскольку она продолжает отходить от сегмента потребительского банкинга, что позволяет ей сосредоточиться на традиционной стороне бизнеса, — сказал Дэвид Вагнер, портфельный менеджер Aptus Capital Advisors LLC, которая владеет акциями Goldman Sachs. — Инвесторы хотят увидеть более четкую перспективу развития компании, и этот отчет, надеюсь, только начало».
Соломон, который когда-то выступал за развитие розничного сегмента, подвергся критике за эту стратегию. Ранее в этом месяце ведущий консультант Institutional Shareholder Services (ISS) призвал акционеров проголосовать за то, чтобы банк разделил функции председателя правления и генерального директора, которые занимает Соломон. В ISS сослались на его «оплошности и большие потери».
Goldman Sachs также отказался от своих кобрендинговых кредитных карт с General Motors, а будущее аналогичного партнерства с технологическим гигантом Apple весьма туманно.
Резервы банка на покрытие кредитных убытков подскочили до $318 млн по сравнению с чистой прибылью в $171 млн год назад. Рост был связан с кредитными картами и оптовым кредитным портфелем.
В конце марта численность персонала Goldman Sachs составляла 44,4 тыс. человек, что на 2% меньше, чем в четвертом квартале прошлого года. Тогда компания уволила тысячи сотрудников. Это сокращение стало крупнейшим со времен финансового кризиса 2008 года.
Ранее китайская телекоммуникационная компания Huawei сообщила, что ее чистая прибыль за 2023 год увеличилась более чем в два раза благодаря более качественным продуктам. В компании заявили, что оптимизация операций и продажа некоторых подразделений бизнеса также способствовали росту прибыли. Huawei объяснила это также ростом выручки на 9,6% в годовом исчислении. Чистая прибыль компании в годовом исчислении увеличилась на 144,5%.
