Биржевые инвесторы и их классические ошибки

Большинство людей ошибочно считают, что создать приличный капитал могут лишь те, кому повезло иметь крупную сумму денег на старте. Однако в нашей жизни существует множество других факторов, которые способны повлиять на возможность (или невозможность) разбогатеть. Инвестор Артем Богдашевский в своей книге «Основы финансовой грамотности: Краткий курс» разбирает разные финансовые инструменты и на примерах объясняет, что необходимо учесть потенциальному вкладчику, который хочет создать собственный капитал. Книга выходит в июле в издательстве «Альпина». Inc. публикует ее отрывок.

Споры об инвестировании

Существуют две противоположные точки зрения на инвестирование и на саму возможность когда-нибудь бросить работу и начать жить исключительно за счет инвестиций и получаемого от них пассивного дохода. Приверженцы одной точки зрения скажут вам, что научиться этому можно очень легко и быстро. Особенно убедительно их речи звучат из видеороликов такого содержания: молодой гений, окруженный хмельными красавицами, на палубе белоснежной яхты, курсирующей вдоль берегов Мальдивского архипелага, показывает ноутбук с какими-то графиками и цифрами и рассказывает своим подписчикам, как отлично он умеет покупать и продавать акции. Достаточно посетить несколько его платных семинаров или купить онлайн-курс под многообещающим названием «Как разбогатеть на бирже», и ваши дела пойдут в гору. Вам откроют несколько секретов, о которых больше никто в мире не знает, и уже через год вы заработаете на фондовом рынке свой первый миллион долларов.

Приверженцы другой точки зрения молча берут с книжной полки сказку известного писателя Алексея Толстого «Золотой ключик, или Приключения Буратино» и открывают главу, в которой рассказывается, как коварные жулики Лиса Алиса и Кот Базилио уговорили доверчивого Буратино осуществить весьма заманчивые инвестиции.

Как знает каждый российский школьник, этот инвестиционный проект оказался убыточным, а вложения Буратино пропали.

Не буду спорить ни с теми ни с другими. Наверное, вы сможете заработать миллион долларов на бирже за год, но с условием, что вложили туда $4–5 млн. При здравом уровне риска и определенном везении это вполне реально даже для новичка. Но заработать миллион долларов за год практически из ничего, начиная с пары тысяч долларов, невозможно. И никакие онлайн-курсы и гениальные наставники вам в этом не помогут.

Те же, кто утверждает, что инвестирование и акции — одно сплошное надувательство и жульничество, вряд ли когда-нибудь заработали хотя бы тысячу долларов на бирже. Скорее всего, они слабо владеют предметом, и опираться на их мнение как на экспертное не стоит. Но их отсылка к Полю чудес и волшебному дереву, которое должно вырасти из посаженных в землю золотых монет, мне нравится. Этот пример мы попробуем использовать для описания различных моделей поведения на бирже и разберемся, почему одним удается заработать на инвестициях, а другим нет.

Что такое инвестирование? Вы вкладываете во что-то или одалживаете кому-то свои кровные денежки в расчете на то, что когда-нибудь получите денег больше, чем изначально отдали. Весь этот период пользоваться вложенными деньгами нельзя. Получается, вы действительно на какое-то время закапываете в землю свои золотые монеты в надежде на чудо — что когда-нибудь на этом месте вырастет дерево, на котором золотых монет будет больше, чем вами закопано.

Есть хорошая новость. На этом Поле чудес деревья с золотыми монетами действительно вырастают. Но, по статистике, собрать урожай удается лишь очень немногим. А неудачники оставляют в земле свои золотые монеты и уходят ни с чем. Они уходят злые и разочарованные, рассказывая всем вокруг, что это обман и мошенничество.

А почему так происходит? Причин этому всего две.

А победители хорошо знают, что решающий фактор на бирже — это время: биржа не любит нетерпеливых и вечно куда-то спешащих участников. Вот и все. Существуют три основные модели поведения участников биржи. Сейчас мы о них и расскажем.

Финансовый невроз

Участник закопал свои четыре золотые монеты в землю. Что означает — начинающий инвестор купил какие-то акции или другие ценные бумаги. Но он не уверен в себе. Он сам точно не знает, зачем купил именно эти акции. Может, где-то услышал, что это выгодно. Может, подсказали друзья. А через короткое время ситуация изменилась. Он услышал какую-то другую информацию. Или что-то совсем другое ему стали советовать друзья. Или цена его акций немного упала. Или цена его акций немного выросла. Наш инвестор теряет терпение, достает лопату и выкапывает из земли свои золотые монеты. Другими словами, продает только что купленные акции. У него не хватает терпения дождаться, когда же его дерево начнет расти. А дереву нужно время. Но наш инвестор на этом не успокаивается. Он снова закапывает монеты, но уже в другом месте. А потом откапывает и снова закапывает в другом месте. Он чуть-чуть заработал на росте акций, но ему становится страшно, что скоро они опять упадут в цене, и он продает их. Он чуть-чуть потерял из-за падения цены акций, и ему опять становится страшно — он продает. Такие метания отнимают у начинающего инвестора много времени и сил. Он целыми днями просиживает перед экраном компьютера с рыночными котировками и не может от него отойти.

Хотя он гордо называет себя инвестором и даже имеет в портфолио несколько удачных сделок, его успехи на бирже весьма скромные. До финансовой независимости ему очень и очень далеко. Ни о какой системной работе по откладыванию определенного процента дохода, накоплению капитала, ограничению рисков речь даже не идет.

Именно среди них наибольший процент тех, кто уходит с биржи разочарованным, оставив там все свои деньги. Их основная ошибка состоит в том, что они не могут подчинить себя дисциплине и не дают шансов своему будущему золотому дереву хотя бы взойти и немного подрасти. Возможно, всем, кто заинтересовался инвестированием, придется пройти через этот этап. Но желательно его пропустить или хотя бы сократить до минимума.

Деньги на ветер

Допустим, наш инвестор прислушался к советам создать финансовую подушку безопасности и приступил к делу. В течение нескольких лет он аккуратно откладывал часть дохода и инвестировал эти деньги в какие-то активы, допустим, в те же акции. Он выбрал надежные акции и не продал за все это время ни одной, только постоянно докупал новые. За несколько лет даже без всяких инвестиций у него скопилась приличная сумма, равная, скажем, его годовому доходу. Плюс на бирже все это время складывались благоприятные условия, которые позволили ему увеличить накопленную сумму, допустим, вдвое. Такое случается довольно часто. И наш инвестор оказывается владельцем крупной суммы, сопоставимой с его заработком за два года. У него хватило терпения дождаться, пока его посаженные в землю золотые монеты взойдут и на этом месте вырастет небольшое денежное деревце. На этом деревце уже есть несколько золотых монет. Их даже больше, чем монет, которые были закопаны в землю. В общем, все вышло так, как обещали Лиса Алиса и Кот Базилио. Но есть одна проблема. Денежное деревце пока еще слабое и неокрепшее. Другими словами, сумма, которой теперь располагает инвестор, хотя и довольно большая, но пока не способна обеспечить финансовую независимость нашему инвестору и его семье до конца жизни. Она просто не успела дорасти до нужных размеров. Это не та цель, ради которой затевался весь проект.

Но наш счастливчик уже считает себя биржевым гением и полагает, что и впредь удача будет столь же благосклонна к нему. Он начинает испытывать головокружение от успехов. Дело в том, что никогда до этого у него не было больших денег, а тут он внезапно осознал, что стал владельцем очень приличной суммы. Этот страшный соблазн не дает ему покоя. И еще кто-то ласково нашептывает на ушко: «Дорогой, зачем нам столько денег? Надо же жить сейчас и для себя. Ты много работал и заслужил хороший отдых. Да и машину давно пора поменять».

Это весьма распространенная проблема на пути к финансовой независимости. Люди физически очень тяжело переносят, когда рядом с ними лежит большая куча денег. Они испытывают непреодолимое желание пойти и подчистую их все потратить.

Но когда он возвращается, загоревший и довольный собой, то очень быстро приходит в себя и понимает, что в финансовом плане откатился на несколько лет назад, денежного дерева у него больше нет и надо начинать все заново.

В отличие от большинства неудачников, наш инвестор не будет считать, что биржа — это ловушка для дураков. Потому что он видел золотые монеты на своем дереве и ему даже довелось попробовать сладкий вкус всего того, что можно на них купить. Рано или поздно он, скорее всего, поймет, в чем была его главная ошибка — ему просто не хватило терпения дождаться большого урожая, — и он захочет попробовать еще раз. И, возможно, даже сможет перейти на следующий уровень.

Награда за ожидание

Этот путь самый долгий и трудный. Но он единственный приводит к желаемому результату — финансовой независимости. Нужно дождаться, когда денежное дерево окрепнет, вырастет, и лишь тогда понемногу срывать с него золотые монеты. А ждать придется долго. Десять лет минимум. В идеале это дерево надо растить всю свою жизнь. Посадить в молодом возрасте, когда тебе лет 20–25, и не рубить никогда. Первые 5–10 лет срывать с него плоды нельзя. Все, что можно делать с деревом на этом этапе, — поливать его. И поливать регулярно, чтобы оно не засохло. То есть каждый месяц, когда вы получили зарплату, часть этой суммы инвестировать — покупать какие-то активы. И так все время. А лишь много лет спустя, когда ваше денежное дерево будет стабильно давать все больше и больше золотых монет, их можно будет потихоньку срывать. Но ни в коем случае не все. Если на дереве висят, скажем, сто золотых монет, то вы срываете только пять. Или три. Несорванные золотые монеты через год дадут вам еще какое-то количество новых золотых монет. И так далее. Тут вы уже входите в стадию, когда ваше денежное дерево выросло и окрепло настолько, что даже небольшая часть от всех золотых монет, которые вы постепенно и понемногу срываете, полностью покрывает все ваши расходы на жизнь. И вы точно знаете, что через месяц и через год при текущем уровне расходов количество золотых монет на дереве будет только увеличиваться. Это и есть финансовая независимость, к которой вы так долго шли все эти годы. До этого финиша доходят буквально единицы.