Ход конем: почему и сколько венчурные фонды инвестируют в стартапы, которые помогают другим компаниям закрываться

Текст: Мэри Энн Азеведо, TechCrunch

Перевод: Татьяна Казымова

Фото: saulgranda/Getty Images

В мире венчурных инвестиций в последнее время инвесторы стремятся поддержать те стартапы, которые, в свою очередь, помогают другим закрыться. Таким образом, независимо от того, преуспевает ли стартап, поддерживаемый венчурным фондом, или нет, сами вкладчики находят способы заработать прибыль для своих партнеров. А учитывая, что процент неудач стартапов составляет примерно 90%, похоже, что у бизнеса, специализирующегося на ликвидации других компаний, нет недостатка в потенциальных клиентах. Рассказали подробнее о тенденции инвестиций венчурных фондов.

К сожалению, в 2024 году эта проблема приобретает все большее значение. В 2021 году рынок был наводнен венчурным капиталом, но с тех пор темпы инвестиций во всем мире замедлились. Недавно Crunchbase News опубликовал список из 28 частных компаний, которые оцениваются в $1 млрд и более, но не привлекли ни одного раунда финансирования в течение многих лет.

Где больше, там и меньше

Согласно данным Pitchbook, в США около 3,2 тыс. частных фирм, поддерживаемых венчурными фондами, прекратили свое существование в прошлом году. Поэтому можно с уверенностью предположить, что 2024 год будет ознаменован закрытием многих молодых стартапов. Очевидно, именно поэтому инвесторы все чаще вкладывают в компании, которые помогают начинающим предпринимателям, поддерживаемым венчурным капиталом, возвращать неиспользованные средства, выставлять на аукцион или продавать активы оптом, чтобы впоследствии закрыться.

Соучредитель и управляющий партнер Infinity Ventures Джереми Джонкер, чья фирма только что возглавила последнее финансирование SimpleClosure, отмечает, что сейчас наблюдается значительный рост числа стартапов, сталкивающихся с проблемами. «Исторически сложилось так, что эти стартапы привлекали средства на основании позитивных прогнозов, но не смогли достичь показателей, необходимых для следующего инвестиционного раунда», — добавил он.

Основатели стартапа Sunset Брендан Махони и Грант Рейнгольд сами пережили крах бизнеса. В 2017 году Махони основал компанию Toybox, выпускника Y Combinator, а в 2020 году продал ее. Затем он открыл еще одну фирму, Contrast, которая закрылась год спустя. Позже бизнесмены начали вместе работать над проектом под названием Second Spoonful, который также прекратил деятельность через год.

Махони и Рейнгольд проводили исследования в течение нескольких месяцев, прежде чем официально запустить Sunset в августе прошлого года. В число спонсоров компании также входят Эрик Бан из Hustle Fund, Райан Гувер из Weekend Fund и создатель Layoffs. FYI. Клиенты сервиса работают в различных сферах, включая искусственный интеллект, криптовалюту и B2B SaaS и другие. «Миссия Sunset — оптимизировать процесс закрытия бизнеса и поддержать его основателей — близка мне на на личном уровне», — признался Ли.

Машина для ликвидации

Идея создания SimpleClosure возникла у американского предпринимателя Дори Йоны в тот момент, когда он открывал свою последнюю компанию. Член совета директоров поручил ему продумать сценарий закрытия. Тогда Йона почувствовал необходимость создать платформу, которая поможет автоматизировать процесс ликвидации предприятий.

Спрос был настолько велик, что, по словам Йоны, годовой доход стартапа уже перевалил за семизначную цифру. С момента запуска SimpleClosure в феврале 2023 года выручка компании выросла более чем в 14 раз, а клиентская база — более чем в шесть раз. В число клиентов SimpleClosure входят CRBN, Lance Global, Kripsy и Peak Health. Все они уже завершили процесс закрытия. «Мы создаем технологическую платформу, которая поможет автоматизировать и оптимизировать процесс», — отметил Йона.

Наблюдая за тем, как многие компании сталкиваются с этой проблемой, Махони и Рейнгольд не хотели привлекать большой объем венчурного финансирования. Поэтому, когда в Sunset поняли, что им нужен капитал для расширения своей команды, они решили брать деньги в основном у частных инвесторов. «Чтобы привлекать бизнес, мы открыли пул опционов на акции исключительно для наших инвесторов, и когда они направляют к нам клиентов или партнеров, мы выпускаем им дополнительные опционы на акции, основанные на контрактной стоимости этих клиентов», — сказал Махони.

Предпринимательский дух

Тем временем Infinity Ventures возглавила недавний сбор средств для SimpleClosure, в котором приняли участие Anthemis Group, Foxe Capital, а также существующие спонсоры. К раунду присоединились и ряд новых частных инвесторов, включая руководителей компаний — разработчиков программного обеспечения, таких как Deel и Intuit, а также партнеров венчурных фирм.

«Мы стремимся поддерживать предпринимателей и развивать их профессиональный дух. Чем быстрее мы сможем помочь им закрыть одну главу, тем быстрее они перейдут к следующему начинанию, — считает Джереми Йонкер, соучредитель и управляющий партнер Infinity Ventures. — Это приносит пользу всем заинтересованным сторонам, включая предпринимателей, инвесторов, работников и правительства».