«Что потеряет мир, если вашей компании не будет?» Главное из интервью Андрея Кривенко про «ТилТех Капитал»
Пандемия и кризис потребительского сектора привели к росту спроса компаний на финансирование. В прошлом году фонд «ТилТех Капитал» основателя «Вкусвилла» Андрея Кривенко и его партнеров вложил в проекты на разных стадиях более 1 млрд руб. В интервью «Коммерсанту» Андрей Кривенко рассказал, по каким критериям фонд выбирает проекты, каких показателей от них ждет и сколько планирует инвестировать в этом году. Мы выбрали для вас самое главное.
Идея и структура фонда
По словам предпринимателя, идея создать фонд возникла спонтанно и не принадлежала кому-то одному.
Андрей Кривенко,
основатель «Вкусвилла» и совладелец фонда «ТилТех Капитал»
«Мы как-то сидели в Долгопрудном с друзьями (речь о председателе совета директоров ГК «Агама» Юрии Алашееве и главе медицинского НП «Центр высоких технологий «Химрар»» Андрее Иващенко), недалеко от Физтеха, и решили попробовать сделать венчурный фонд, чтобы помогать молодым предпринимателям реализовывать свои проекты»
Сейчас в фонде три партнера, которые обладают равными полномочиями, однако каждый из них курирует разные проекты. Кроме того, в составе фонда есть несколько самостоятельных команд. Самая крупная — «ТилТех Капитал».
Помимо нее, создана команда StartupLab, в портфеле которой более 20 компаний, а также StarTech, в которую входят выпускники МФТИ и ISLA. Последняя работает с регионами РФ, в том числе с муниципальными чиновниками, у которых есть потребность в обучении предпринимателей.
Кривенко уточняет, что такая структура принципиально отличает «ТилТех Капитал» от других венчурных фондов. Текущий размер фонда составляет 4 млрд руб., из них у «ТилТех Капитала» — больше 3 млрд руб. «Остальные пока на стадии гипотезы ценности, поэтому они располагают меньшим объемом средств», ― сказал предприниматель.
На каких условиях фонд инвестирует в проекты и чего от них ждет
В небольшие проекты фонд инвестирует до 6 млн руб., сейчас сумма выросла до 50 млн. «Первое время команды определяли без согласования с нами, самостоятельно, инвестиции до 6 млн руб. Сейчас эта сумма выросла до 50 млн руб. Решения вложить больше денег принимаются во время инвестиционных комитетов», ― уточняет совладелец фонда.
Компании подбираются по нескольким критериям. «Первое и самое важное — насколько нам комфортно взаимодействовать с предпринимателями, иметь именно человеческие отношения. Для нас это всегда было важной чертой, то есть мы верим в таланты людей больше, чем в бизнес-результаты», ― говорит Кривенко.
Во-вторых, фонд смотрит на эффективность проектов, а также на «современность и цель бизнеса».
Андрей Кривенко,
основатель «Вкусвилла» и совладелец фонда «ТилТех Капитал»
«Фраза изъезженная, но мы часто задаем простой вопрос: что потеряет мир, если вашей компании не будет? Если бизнес не может ответить на этот вопрос, вероятно, для нас это тоже является критерием, чтобы не инвестировать».
В фонде ожидают, что окупаемости инвестиций в проекты можно будет достичь за два года.
Пандемия и новые инвестиции
Год назад Кривенко объявил о намерении вложить 1 млрд руб. в потребительский сектор. И, по его словам, фонд полностью осуществил планы.
Андрей Кривенко,
основатель «Вкусвилла» и совладелец фонда «ТилТех Капитал»
«Когда начался локдаун, нам стало ясно, что на рынке существуют хорошие бизнесы, которые растут и соответствуют нашим критериям. Но пандемия кардинально изменила конъюнктуру и они столкнулись со сложностями. После того как мы объявили, что инвестируем 1 млрд руб. в потребительский сектор, поступило огромное количество обращений. И «ТилТех Капитал» проинвестировал большое количество компаний, которые теперь являются яркими представителями в портфеле фонда».
В течение 2021 года фонд планирует инвестировать в проекты на потребительских рынках еще 1 млрд руб., рассказал совладелец «ТилТех Капитал».
«Вкусвилл»: подготовка к IPO и новые планы
Источники Reuters ранее сообщали, что «Вкусвилл» планирует провести IPO уже в начале 2021 года. Сам Кривенко уточнял, что размещение планируется на NASDAQ. Однако выхода на биржу так и не случилось.
По словам основателя сети, сейчас «Вкусвилл» продолжает подготовку, но окончательное решение об IPO будет принято «в апреле-мае».
Андрей Кривенко,
основатель «Вкусвилла» и совладелец фонда «Тилтех Капитал»
«До того как принять решение об IPO, компания проводит road show: рассказывает историю инвесторам, после этого собирает обратную связь и уточняет, по каким критериям будут оценивать компанию, — like-for-like, EBITDA, выручка и тому подобное. Следом говорит, с кем будет сравниваться компания. Мы сейчас находимся на стадии, когда ждем обратную связь, и планируем принять решение о том, идем ли мы на IPO, заключаем ли контракт с банками и с какими. Оно будет принято весной — в апреле-мае».
Также предприниматель рассказал, что «Вкусвилл» по-прежнему делает ставку на натуральные продукты, и в этой нише, по словам Кривенко, у нее нет конкурентов.
При этом сеть не планирует проводить масштабные трансформации, например вводить в ассортимент вино и крепкий алкоголь, чего давно ждут на рынке.
