Разобраться • 27 августа 2024
Что происходит с криптовалютой
Что происходит с криптовалютой
Текст: Елизавета Пикулицкая
За последние несколько лет мир криптовалют сотрясали сразу несколько крупных скандалов: суды над богатейшими криптомиллиардерами, резкий обвал крупных монет, криптобиржевые санкции в сторону России и следующий за этим уход Binance. Inc. решил выяснить, как из-за этих событий изменилось отношение россиян к криптовалюте и какие главные причины заводить криптокошелек остаются у граждан СНГ.
Согласно рейтингу Forbes, в топ-4 богатейших криптомиллиардеров мира в 2022 году вошли несколько амбициозных молодых людей, каждый из которых был связан с крупнейшими криптобиржами мира: основатель Binance Чанпэн Чжао ($65 млрд), основатель биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид ($24 млрд), генеральный директор платформы Coinbase Брайан Армстронг ($6,6 млрд) и соучредитель и технический директор FTX Гэри Ван ($5,9 млрд). На сегодняшний день трое из этой четверки либо уже начали отбывать свой срок, либо ожидают приговора на скамье подсудимых.
FTX и Alameda
Одной из самых громких историй в мире крипты за последние несколько лет стало закрытие биржи FTX — 11 ноября 2022 года FTX Group объявила о банкротстве, а ее основатель и генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид в связи с этим покинул свой пост. Все потому, что одно из главных изданий о криптовалюте, CoinDesk, опубликовало статью, где разоблачалось, что более 40% активов компании Alameda Research составляют токены FTX. Alameda — первая компания, основанная Фридом. Она занималась аналитикой, исследованиями крипторынка, однако к 2022 году Фрид уже не принимал участия в управлении — должность генерального директора заняла знакомая Фрида Кэролайн Эллисон.
В ноябре 2022 года общая капитализация активов Alameda составляла $14,6 млрд, $8 млрд из которых составляли займы от инвесторов. То, что основная часть активов компании была обеспечена монетой дочерней FTX, фактически означало, что любая крупная продажа FTT (так назывался токен FTX) может оставить компанию без денег.
После публикации статьи одним из первых о выводе активов из FTX заявил основатель криптобиржи Binance Чанпэн Чжао. В своем обращении бизнесмен подчеркнул, что делает это, чтобы не допустить ситуации, произошедшей после недавнего краха токена LUNA, — тогда монета почти за сутки упала в цене на 99,99%.
После публичного заявления Чжао другие пользователи FTX бросились массово выводить свои активы: за 72 часа с платформы были выведены $6 млрд. Такие действия спровоцировали падение биткоина на 13%, до минимума $16 тыс., впервые с ноября 2020 года.
Крах FTX был стал одним из самых громких событий 2022 года: согласно исследованию аналитического центра «Банки.ру» совместно с ИАС Phoenix, до своего падения биржа входила в топ-3 криптобирж, самых упоминаемых среди СМИ, а согласно аналитическому сервису CryptoRank, максимальный объем торгов FTT в сентябре 2021 года составил $2 млрд 730 млн с ценой $84,15.
1 ноября 2022 года (за несколько дней до выхода обличающей статьи) стоимость FTT составляла $26 с объемом торгов $54 тыс., а уже 10 ноября (когда после сообщения Чжао пользователи бросились массово продавать монеты) капитализация рынка составила $1 млрд 305 млн, а цена FTT опустилась до $2.
В результате судебных разбирательств Сэма Бэнкмана-Фрида признали виновным в мошенничестве, заговоре и отмывании денег и приговорили к 25 годам лишения свободы. Его коллега Гэри Ван, как и все руководство FTX, все еще ожидают свой приговор. Топ-менеджмент во главе с Ваном полностью признали вину.
Binance
Через полгода после истории с FTX произошел еще один крупный скандал, но уже с участием основателя биржи Binance. Тогда комиссия по торговле товарными фьючерсами (англ. — Commodity Futures Trading Commission, или CFTC, орган США, ответственный за исполнение закона о товарных биржах. — Прим. ред.) подала иск против миллиардера, обвинив его в том, что биржа уклоняется от соблюдения законодательства США и тем самым способствует отмыванию денег. Было указано на связь теневых операций, проводимых на бирже, с палестинской боевой группировкой ХАМАС.
Параллельно с этим Binance подвергалась санкциям: изначально организация заявила, что пользователи из России больше не смогут торговать другими валютами, кроме рубля. Кроме того, Binance ранее ввела ограничения для россиян, заморозив счета с балансом более €10 тыс. Позже биржа и вовсе объявила о полном прекращении работы на российском рынке (по некоторым данным, Binance ушла из России именно из-за давления американских банков).
Однако скандал с отмыванием денег только набирал обороты: в октябре того же года после нападения ХАМАС на Израиль американский политик Синтия Ламмис повторно обвинила биржу в пособничестве финансированию терроризма. Через месяц после заявления биржа призналась в нарушении правил борьбы с отмыванием средств и согласилась выплатить $4.3 млрд штрафов, а сам Чампэн признал свою вину в нарушении банковской тайны и согласился лично выплатить $50 млн штрафа. В обмен на продолжение работы Binance в США Чанпэн был вынужден отказаться от своих управленческих функций в компании и публичных выступлений от ее имени. Несмотря на это, в результате сделки бизнесмену разрешили сохранить за собой контрольный пакет акций.
По закону о нарушении банковской тайны в США Чжао могло грозить до 10 лет лишения свободы, но Чанпэн легко отделался — предпринимателя приговорили к четырем месяцам тюремного заключения. Он начал отбывать свой срок с первого июня.
По заявлению Bloomberg, помимо лидерства в криптосписке Forbes, Чжао установил необычный рекорд: стал самым богатым человеком, когда-либо сидевшим в тюрьме. После судебных разбирательств сумма его состояния, по оценкам Forbes, уменьшилась почти в два раза — теперь бизнесмен обладает активами размером в $33 млрд.
Уровень доверия
Несмотря на громкие скандалы и попытки властей регулировать рынки, криптовалютой по всему миру все еще пользуются 562 млн человек, что на 34% больше, чем в 2023 году. В России же количество пользователей составляет 9,2 млн человек, то есть около 6% всего населения страны, а поколение зумеров понимает в ней больше, чем в «классических» биржевых акциях.
Ленникс Лай,
коммерческий директор ОКХ
«Как и во всем мире, отношение россиян к криптовалтам очень зависит от уровня технической и финансовой грамотности, знакомства с новыми технологиями и базовым пониманием основ финансовой и кибербезопасности. Распределение категорий пользователей зависит преимущественно от возраста: основной активный пользователь криптовалют — это человек в двух возрастных категориях — от 18 до 30 и от 31 до 50 лет. По мере достижения совершеннолетия современными детьми и подростками, которые тоже повсеместно слышат о криптовалютах, произойдет смена поколений и уровень проникновения криптотехнологий в обществе повысится».
Несмотря на то что мировая капитализация криптовалютного рынка сегодня составляет более $2 трлн, все еще существует множество факторов, которые затрудняют выход на это поле. Практически невозможно начать торговать валютой без изучения рынка и возможных рисков. С этим соглашается и коммерческий директор криптовалютной биржи ОКХ Ленникс Лай, при этом добавляя, что интерес к этому рынку будет только расти.
Александр Беспалов,
сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия», основатель Bespalov Finance
«Что касается отношения к биржам, то оно неоднозначное. С одной стороны, они остаются очень полезным инструментом не только для торговли, но и для перевода обычных (фиатных) валют в криптовалюты и обратно. С другой стороны, биржи в последнее время заметно подпортили себе репутацию. Здесь можно вспомнить не только банкротство FTX, но и блокировку счетов россиян, требование подтвердить проживание за рубежом, предоставить ВНЖ либо адрес. Также мы видим, что у крупных бирж, в том числе лидера рынка, Binance, возникают проблемы с властями США, с Евросоюзом. Это не добавляет им доверия, тем более что ваши деньги на биржевых счетах вам, по сути, не принадлежат и могут быть заблокированы в любой момент. Впрочем, по-настоящему удобных альтернатив пока нет. Децентрализованные биржи в этом плане надежнее, поскольку при работе с ними средства остаются на вашем криптокошельке, но по удобству для пользователя они сильно уступают крупным мировым биржам. Есть и альтернативные небиржевые рынки, но здесь нужно аккуратно работать с контрагентами и тщательно их проверять».
На отсутствие единого мнения о криптовалютных активах указывает сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия», основатель Bespalov Finance Александр Беспалов. Эксперт соглашается, что репутация криптобирж находится не на самом высоком уровне, однако подчеркивает, что полностью удобных альтернатив сейчас попросту не существует.
Николай Журавлев,
генеральный директор ЦФА.РФ
«Отношение граждан России к криптовалютам и криптобиржам сегодня достаточно противоречиво. С одной стороны, Банк России фиксирует всплеск активности наших сограждан на крипторынке в конце прошлого — начале этого года, что, скорее всего, связано с ростом курсов цифровых валют. Так, объем вложений в биткоины и эфир на крупнейших биржах, потенциально приходящийся на россиян, к концу 2023 года достиг 4,78 трлн руб. В то же время многочисленные скандалы и нестабильность рынка подрывают доверие, заставляя потенциальных инвесторов задумываться о безопасности своих вложений. То, что многие биржи ввели ограничения для россиян, существенно осложнив привычную торговлю, также ухудшает восприятие. Но у пользователей по-прежнему остается немало способов для обмена криптовалют через децентрализованные биржи и обменники. Скорее всего, индекс доверия будет постепенно восстанавливаться по мере стабилизации рынка, однако регуляторное давление на индустрию, вероятно, продолжится. Многое будет зависеть от действий регуляторов и крупных игроков».
Несмотря на такие плюсы, как обещание финансовой свободы, привлекательность в условиях нестабильной экономики, а также потенциал для инвестиций, сфера все еще остается крайне опасным полем для инвесторов. Генеральный директор платформы ЦФА.РФ считает, что рынок, несмотря на подорванную репутацию, все равно имеет большой потенциал, однако давление регуляторов, то есть других банков и государства, скорее всего, будет расти.
Что сейчас происходит с рынком
Чтобы понять, что происходит внутри рынка цифровых активов, нужно вспомнить про гипотезу о четырехлетнем цикле рынка криптовалют. В ее основе лежит идея, что криптовалютные рынки проходят через циклы роста и падения примерно каждые четыре года. Становление рынка состоит из нескольких стадий: аккумуляции, стадии бычьего и потом — медвежьего рынка.
Александр Беспалов считает, что сейчас рынок находится на стадии аккумуляции: «С точки зрения инвестиций понятно, что есть четырехлетние циклы рынка. В 2018 году было огромное падение рынка, потом рынок за несколько лет его отыграл и вырос, был подъем, в 2022 году опять падение. Очередной подъем наметился в прошлом году и продолжился в этом. Мы расцениваем криптоинструменты как один из вариантов инвестиций на небольшую часть портфеля, — добавляет Александр. — В перспективе такие инвестиции могут принести существенные прибыли — или привести к убыткам. Инвестиции — это всегда риски, а инвестиции в криптовалюты — это высокие риски, поэтому рекомендуем с этим работать крайне аккуратно».
Ленникс Лай в свою очередь подчеркивает, что о будущем рынка можно будет рассуждать точнее после того, как покажет себя Федеральная резервная система США: «Дальнейшее развитие ситуации на крипторынке во многом зависит от интереса инвесторов к высокорисковым активам, а на этот интерес влияет денежно-кредитная политика ФРС США. Участники торгов надеются на снижение ключевой ставки, что повысит аппетит к риску и сможет поспособствовать росту курса криптовалют».
