Думаем о будущем сегодня: рейтинг НПФ за 5 лет

Почему важен рейтинг НПФ по доходности за пять лет

Когда выбираете, куда направить свои пенсионные накопления, смотрите не на текущие результаты, а на то, как фонд работает в долгосрочной перспективе. Один год доходности — это как фотография: может получиться и удачной, и не очень. А вот рейтинг НПФ по доходности за пять лет — это уже видео, которое показывает, как фонд справляется с инвестициями в разные периоды: в кризис, в рост, в нестабильность.

Например, в 2020 году многие НПФ столкнулись с падением доходности из-за пандемии и резкой коррекции на рынке, когда цены на акции и другие ценные бумаги резко снизились после длительного роста. Одни фонды быстро восстановились и даже показали рост, другие долго не могли вернуться к прежним показателям. Рейтинг за пять лет показывает, кто справился лучше.

Пенсионные накопления — долгосрочный финансовый инструмент, который работает не один год, а десятилетия. Если фонд показывает уверенные результаты на пятилетнем горизонте, это говорит о профессиональной команде, грамотной стратегии и выстроенных процессах. А это значит, что и в будущем есть шанс на стабильный рост.

Как правильно выбрать НПФ

Чтобы не ошибиться с выбором негосударственного пенсионного фонда, важно ориентироваться не только на громкое название или советы знакомых. Нужно подойти к решению как к инвестиции: взвешенно, с анализом и пониманием целей. Вот на что стоит обратить внимание, если вы хотите, чтобы ваши пенсионные накопления работали на вас.

• Изучите доходность за пять лет. Прибыльность — основной ориентир, но важна не максимальная цифра, а стабильность. Хороший НПФ не тот, который однажды «выстрелил» с 10% доходности, а тот, который каждый год приносил 6–8% и не опускался ниже инфляции.

• Посмотрите на размер активов. Негосударственный пенсионный фонд, который управляет десятками или сотнями миллиардов рублей, устойчивее к колебаниям на рынке. У него больше возможностей для диверсификации: фонд может вкладывать деньги в крупные инфраструктурные проекты, недвижимость, акции крупнейших компаний. Это снижает риски и дает более стабильный доход.

• Оцените инвестиционную стратегию. Одни фонды делают ставку на более рискованные и потенциально более доходные инструменты — акции, стартапы, иностранную валюту. Другие предпочитают надежные и предсказуемые вложения — облигации, депозиты, инфраструктурные проекты. Уточните, куда организация направляет деньги. Если вы хотите снизить риски, выбирайте НПФ, которые вкладываются преимущественно в надежные государственные облигации и крупные предприятия. Если вы готовы к возможным колебаниям, можно рассмотреть фонды со смешанной стратегией.

Допустим, вы инвестируете в НПФ с доходностью 9% годовых. За пять лет ваши накопления увеличатся почти на 53,9%. А если выбрать фонд с доходностью 6,3% годовых, рост составит примерно 35,7%. Разница почти в 18% за пять лет — это значительная сумма, особенно если речь идет о вложениях в сотни тысяч или миллионы рублей.

Вложиться в НПФ можно еще до наступления пенсионного возраста — например, через программы обязательного пенсионного страхования (ОПС) или добровольного участия в накопительных схемах.

Можно это сделать:

• через работодателя — многие компании переводят часть взносов по обязательному пенсионному страхованию в выбранный вами НПФ, для чего нужно подать заявление работодателю о смене пенсионного фонда или выборе накопительной части пенсии;

• лично через НПФ — вы можете заключить договор с негосударственным пенсионным фондом и начать делать добровольные взносы, для чего нужно обратиться в фонд лично, онлайн или через портал «Госуслуги»;

• через брокера или банки — некоторые финансовые учреждения предлагают программы по пенсионным накоплениям с участием НПФ.

Как сравнить НПФ: на что смотреть, кроме доходности

Прибыль — действительно важный показатель, но ориентироваться только на него — все равно что покупать квартиру, исходя только из цены. При покупке жилья вы бы точно обратили внимание на год постройки и состояние дома. Так и с фондами — важно смотреть, насколько устойчиво он работает, как справлялся с кризисами. Крупные игроки обычно более устойчивы. Изучаете планировку квартиры? Так же смотрите и на НПФ: удобно ли им пользоваться, все ли понятно клиенту, есть ли доступ к информации. Когда вы выбираете негосударственный пенсионный фонд, вы передаете ему свои деньги, чтобы он инвестировал их от вашего имени. Фонд вкладывает средства в акции, облигации, депозиты — и получает на этом прибыль. Эта прибыль (после вычета расходов и комиссий) поступает на ваш счет. Чем эффективнее фонд управляет деньгами, тем больше вы получите в будущем. Но важно понимать, кто именно управляет вашими средствами, как он это делает и можно ли ему доверять.

Рассмотрим каждый пункт подробнее.

• Уровень доходности. Сравнивайте не отдельные удачные годы, а среднее значение за пять лет. Например, если фонд показывал 8% в один год, 3% в другой, а в остальные еле перекрывал инфляцию, такой результат не считается устойчивым. Надежная организация стабильно обгоняет инфляцию хотя бы на 1–2% в год.

• Репутация фонда. Смотрите на упоминания НПФ в новостях, на отзывы клиентов и на рейтинги от независимых агентств, например «Эксперт РА» или Национального рейтингового агентства. Если фонд регулярно появляется в списках надежных и прозрачных — это хороший знак. Также обратите внимание, не был ли он замечен в скандалах, задержках выплат или изменениях условий обслуживания без предупреждения.

• Размер активов. Фонды с крупными активами, например от 100 млрд руб. и выше, обычно более устойчивы. Это значит, что у них есть ресурсы для диверсификации инвестиций и они не зависят от одного источника дохода. Такие НПФ могут позволить себе выстраивать долгосрочные стратегии и легче справляются с экономическими потрясениями.

• Величина комиссии. Фонды зарабатывают на управлении вашими средствами, и чем выше комиссия, тем меньше остается вам. Обычно комиссия составляет от 0,5% до 1% от суммы накоплений в год. Разница кажется небольшой, но если вы накопили 1 млн руб., то переплата даже в 0,3% — это 3 тыс. руб. ежегодно. При заключении договора важно проверить, указывает ли НПФ все тарифы прозрачно и нет ли дополнительных сборов.

• Прозрачность работы. Фонд должен регулярно отправлять вам отчеты: сколько средств накоплено, куда они вложены, сколько дохода получено. Если информация поступает вовремя, в понятной форме и без мелкого шрифта — это говорит о зрелом подходе. Некоторые организации, например НПФ «ВТБ» или НПФ «РГС», предоставляют клиентам личные кабинеты, где клиент в любой момент может посмотреть информацию по счету.

Когда вы оцениваете фонд, не стесняйтесь задавать вопросы, читать условия и просить консультацию. Это ваш будущий доход, и он заслуживает внимательного отношения. Надежный НПФ — это не только высокая доходность, но и прозрачные правила сотрудничества.

Рейтинг НПФ по доходности за пять лет в 2025 году

По данным Центробанка и финансовых аналитиков на 2025 год, лучшие негосударственные пенсионные фонды показывают устойчивую доходность за последние пять лет. На начало 2025 года результаты выглядят так:

• АО «Ханты-Мансийский НПФ» — доходность около 21%;

• АО »НПФ ПСБ» — доходность держится на уровне примерно 19%;

• НПФ Сбербанк — стабильно показывает доходность около 14% годовых.

• АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» — около 12%.

• АО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ“» — около 11% годовых.

Эти данные свидетельствуют, что разница в доходности между ведущими фондами не слишком большая, но за долгий срок даже несколько десятых процента играют роль.

Планируйте пенсию заранее

Пенсионные накопления формируются не за один день — чем раньше начнете, тем больше получите в будущем. Рейтинг НПФ за пять лет помогает выбрать надежного партнера на десятилетия.

Краткая памятка

• Смотрите на рейтинг по доходности за пять лет, а не на результат одного удачного года. Пятилетний горизонт показывает стабильность и профессионализм фонда.

• Оценивайте среднюю доходность, она должна быть выше инфляции хотя бы на 1–2% в год.

• Изучайте репутацию фонда — отзывы, оценки независимых агентств, прозрачность работы.

• Сравнивайте комиссии: даже разница в 0,5% может заметно повлиять на итоговую сумму вашего дохода.

• Проверяйте размер средств под управлением — чем он больше, тем выше устойчивость фонда.

• Уточняйте стратегию вложений — выбирайте ту, что соответствует вашему уровню риска.