Исследование Inc.: российский венчурный рынок в 2020 году вырос почти вдвое

Российский венчурный рынок в 2020 году вырос почти в два раза: 21,9 млрд руб. против 11,6 млрд руб. в 2019 году. Inc. исследовал все публичные сделки с участием российских стартапов, объявленные в период с 1 января по 30 ноября. Больше всего вырос сектор иностранных инвестиций, а самое значительное падение показал государственный венчур. Вот главные выводы нашего исследования.

• Сектор зарубежных инвестиций вырос до 7,5 млрд руб. с прошлогодних 1,8 млрд руб. Самой крупной сделкой стало привлечение $50 млн стартапом Miro. Средний чек сделки увеличился в этом сегменте с 204,3 млн руб. до 312,8 млн руб. (на 53,1%).
• Рынок корпоративных инвестиций вырос вдвое — с 2,5 млрд руб. до 5,2 млрд руб. Самая крупная сделка — венчурный кредит на 3,7 млрд руб., полученный ivi от Альфа-банка.
• Сегмент частных инвесторов вырос с 1,1 млрд руб. до 3,7 млрд руб., в основном за счет Романа Абрамовича, вложившего $20 млн в игровой сервис 110 Industries. Частные фонды в 2020 году инвестировали в российские стартапы почти 2,3 млрд руб., что на 64,3% больше, чем годом ранее.
• Государственный венчур по сравнению с 2019 годом упал с 4,3 млрд руб. до 3,1 млрд руб. Средний чек сделки с российским стартапом вырос во всех категориях, кроме государственного сектора. Падение составило 43,7% — с 208,5 млн руб. до 117,3 млн руб.
• Продолжает снижаться доля российских акселераторов. В 2020 году они закрыли 16 сделок на 89 млн руб., а в прошлом году — 45 на 209 млн руб. В 2018 году с участием акселераторов было закрыто 107 сделок на рекордные 466,8 млн руб.

Прочитайте также

Венчурный рынок России в 2020 году. Исследование Inc.

Inc. обозначил главные тренды российского венчурного рынка в 2020 году. Вот ключевые тезисы из них.

• Рост объема венчурного рынка в 2020 году в значительной степени объясняется всего несколькими крупными сделками. Несмотря на пандемию, средства фондов и бизнес-ангелов в этом году активно инвестировались. По мнению некоторых опрошенных Inc. экспертов, это может свидетельствовать об отложенном эффекте, а венчурный рынок ощутит на себе глобальный кризис в 2021 году.
• Корпоративный сектор занимает второе место по объему инвестиций — 5,2 млрд руб. Однако такой объем достигается во многом за счет сделки «Альфа банка» с ivi. Без нее объем сектора составит всего 1,4 млрд руб., что почти вдвое меньше, чем в 2019 году. При этом количество сделок в сегменте выросло с 23 до 33. Это означает, что средний чек сильно уменьшился.
• В 2020 году инвестиции бизнес-ангелов в российские проекты выросли практически в 3 раза. Объем сделок в этом сегменте увеличился за год с 1,2 млрд руб. до 3,7 млрд руб., а количество — с 19 до 55.
• В 2019 году фонды и компании с госучастием были единственными, кто демонстрировал существенный рост. В 2020 году ситуация противоположная.

Причин этому несколько: в 2017 году Российская венчурная компания решила постепенно закрыть свои дочерние фонды, а летом 2020 года арестовали теперь уже экс-гендиректора компании Александра Повалко.

Кроме того, под управление ВЭБа перешли восемь институтов развития. В результате из вполне самостоятельной отрасли с мощными ресурсами госвенчур превратился лишь в одно из многих, далеко не самых приоритетных направлений.