Ангелы-неформалы: как и зачем инвесторы встречаются «не под запись»
Инвесторы встречаются друг с другом не только на Inc.Talks, но и на неформальных тусовках, где они обсуждают состояние венчурного рынка (плачевное, но не безнадежное), делятся инсайдерской информацией (какие стартапы лучше) — и просто обмениваются опытом. Такие встречи происходят без участия журналистов и скрыты от глаз широкой публики, — а их результатом могут стать громкие сделки. Мы спросили у бизнес-ангелов, что им дают такие неформальные клубы. Для одних — это настоящий курс молодого бойца, для других — просто повод повидаться с коллегами, а кто-то ходит на такие тусовки, чтобы сэкономить время и быстро построить пайплайн.
Денис Решанов
Предприниматель, владелец компании «Персональное решение»
Где участвовал:
Мероприятия клуба бизнес-ангелов ФРИИ, Invest Weekend ФРИИ, обучение в Сколково
Я бы выделил три главные ценности, которые несут в себе клубы бизнес-ангелов и другие подобные площадки. Во-первых, это тусовка единомышленников, которые разделяют с тобой готовность к риску. Вторая ценность — это доступ к инсайдерской информации. Все мы являемся специалистами в какой-то своей сфере, и общение в клубе — это как доступ к коллективному разуму. При этом доступ этот — не обязательно в формате встреч, мы довольно активно пользуемся чатами в Telegram, а с недавнего времени — в WhatsApp.
Наконец, третья, не менее важная ценность подобных клубов — возможность найти партнеров для совместных проектов, организовать синдицированную инвестицию. Это помогает снизить риски, проинвестировать в большее количество стартапов, опираясь на опыт старших коллег.
Богдан Яровой
Частный инвестор, управляющий партнер венчурного бутика SmartHub
Где участвовал:
Венчурный клуб, AltaClub
Для начинающих бизнес-ангелов клубы и тематические сообщества — быстрый способ овладеть методикой, понять, что такое венчурные инвестиции и с чего на практике лучше начинать. Встречи в клубах — настоящий курс молодого бойца для тех, кто раньше инвестициями не занимался. На таких площадках можно общаться с интересными для сделок стартапами и с коллегами, которые решают те же задачи, что и вы. Это помогает быстро построить пайплайн. Когда вы становитесь зрелым инвестором, клуб дает возможность сверить позиции с участниками рынка. Это расширяет опыт и помогает в принятии инвестиционных решений.
Такие форматы полезны и для рынка в целом. Сейчас ситуация такая: приходят новые люди, делают 3-5 хаотичных — как правило, неудачных — инвестиций и потом говорят, что рынок плохой, на нем царит обман. Если новые участники попадают сразу в качественную профессиональную среду (как в таких клубах), то благодаря просвещению и обмену удачным опытом их собственный опыт оказывается лучше. В итоге они сами становятся адептами венчура и приводят в него своих знакомых, друзей, коллег. Инвестор несет и образовательную миссию среди молодых компаний. Так что, чем больше информированных, опытных инвесторов в России, тем лучше.
Какие вопросы задают инвесторы в клубах:
как работать с портфельными компаниями;
как из них выходить;
как проводить отбор проектов;
как структурировать сделку;
как направить предпринимателей на рост капитализации, чтобы проект не превратился в «звезду смерти»;
какие секторы самые перспективные;
вопросы про свежие новости рынка.
Владимир Семченко
Частный инвестор
Где участвовал:
Мероприятия РВК, Клуб бизнес-ангелов ФРИИ, Invest Weekend ФРИИ, различные startup выставки, форумы, конференции, pitch-сессии
Клубы полезны тем, что позволяют перенимать личный опыт участников, получать доступ к закрытой в ином случае информации и узнавать о перспективных проектах. К примеру, на Demo Day акселератора ФРИИ обычно можно посмотреть около 20 стартапов, сформировать свое мнение и принять решение, а в рамках неформального клубного общения можно узнать, что думают другие инвесторы о конкретном проекте, найти партнеров, соинвесторов или новые возможности использовать свои знания и капитал. Когда единомышленники встречаются на такой площадке, то случается своеобразная синхронизация, происходит уникальный обмен опытом, от чего выигрывают все участники.
Инвесторов можно пригласить в общий чат в соцсетях, но по-настоящему прорывные вещи случаются только на очных мероприятиях, где люди общаются вживую.
Кого ждут в клубах инвесторов
Участников с объемом свободного капитала от $5 млн. Нужно инвестировать не больше 5-10% от всего капитала, за 2-3 года примерно 10 сделок по $50 тыс. Но бывает и больше, и меньше.
Максим Волохов
Руководитель проектов и инвестфонда Admitad Invest
Где участвовал:
5-6 клубов, включая Венчурный клуб, Клуб бизнес-ангелов ФРИИ
Клубы инвесторов — естественное продолжение инвестиционного сообщества, я даже не вижу здесь каких-то четких границ. Венчурный рынок сам по себе довольно узкий, так что все профессиональные инвесторы знают друг друга и весь рынок давно стал неким клубом по интересам. Внутри него существует немало закрытых сообществ, которые формируются вокруг какой-то ниши (e-commerce, blockchain, машинное обучение, агротех и так далее).
В целом для меня встречи в подобных клубах — просто хороший повод повидаться с коллегами и обсудить новости, потому что инвесторы по своей воле редко собираются в одном месте. В рамках клуба можно быстрее обсудить интересующие вопросы, найти нужный контакт. Однако я не считаю этот формат незаменимым.
Сейчас я состою в 5-6 подобных клубах — от известных сообществ вроде Венчурного клуба до более камерных, не имеющих названий, но по сути являющихся таковыми.
Андрей Шевелев
Частный инвестор
Где участвовал:
Invest Weekend ФРИИ
Мне неформальные тусовки помогли познакомиться с особенностями венчурного рынка и сэкономить время — я сразу смог узнать, что происходит на практике.
Бизнес-клубы позволяют, в том числе, узнать о работе в других юрисдикциях и сравнить их с российской. Поскольку наш рынок маленький, ты быстро обрастаешь контактами и в итоге знаешь практически всех российских инвесторов. Фактически, посетив 2-3 подобных мероприятия, можно понять, что тебе необходимо, чтобы принять решение о венчурной инвестиции. Ты начинаешь понимать, чем живут российские стартапы. Это подтолкнуло меня дальше исследовать рынок, чтобы инвестировать не веерно, как многие начинающие инвесторы это делают, а с пониманием, зачем мне это нужно и к чему в итоге я хочу прийти.
Максим Чеботарев
Руководитель клуба инвесторов ФРИИ
В сообществе частных инвесторов, с которым мы работаем, примерно 400 человек. Из них 15% постоянно участвуют в сделках и заключают инвестиционные сделки с компаниями. Учитывая размеры российского венчурного рынка, мы считаем и эту цифру значительной.
По моим наблюдениям, народ предпочитает общение оффлайн. Поэтому мы стараемся не реже, чем раз в полтора месяца устраивать какое-то мероприятие на 30-70 человек. Наряду с инвест-уикендами и школой инвестора мы планируем запускать новые форматы, например fireside встречи (мероприятия, где приглашают интересного спикера, — недавно приглашали Игоря Рябенького, Altair capital, — и задают ему каверзные вопросы). Никаких трансляций и видео – деньги любят тишину.
